网贷神州行带着成果和收获于12月25日再回始发站广州，这是网贷神州行活动在全国开展的第十八站活动。而本次活动仍由网贷之家主办，新联在线、米缸金融协办，并且得到了金融街在线、抱财网和投之家的大力支持，同时也获得了盈灿咨询提供的学术支持。

时近年底，如何保护投资人钱袋子的安全成为了大家非常关心的问题。随着一系列网贷行业的政策落地，以及互联网金融专项整治工作的层层推进，今年的网贷行业在这个年关又有什么与众不同呢？

广东联建律师事务所“投融资法律服务部”主任曹军在作主题演讲时强调，今年监管制度以后，这个行业会摆脱从前的那种原罪、草根的特殊属性，会向更加正规的方向前进。可以预见的是，2017年以后，网贷行业会迎来非常非常好的“来生”。

曹军说，自今年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下简称“暂行办法”）的出台，网贷行业已全面进入深度洗牌局面，而从这一政策也可以看出监管层的几个三个非常重要的观点。第一个，非常了解中国的法律规范，尤其是金融管理体系。第二个，非常了解行业，对行业极为熟悉，政策的每一招都是针对行业的一些命门。第三个，特别善良。因为政策所引导的是将平台的从业者，将他的原罪免除，对于投资者，把他的风险减掉，他们通过合法的，通过智慧赚取收益的办法。

而说到暂行办法跟从前的相关法规有何区别时，曹军指出，首先很重要的一点它是严格遵守我国现行法律要求的，要求网贷平台作为信息中介而存在，往另一个层次说，网贷平台更像是一个网络银行，而从业者必须要把握好“存信息中介”这个度。

以下是曹军至此速记全文：

一年前我也是在广州，参加了第一次神州行，网贷之家的神州行，因为我在这个网贷平台这个行业，刚才华德莉说华南地区确实是比较早，最早的平台，从2010年开始，我就参与，我就想讲一下。

我这个题目的提出，其实我特别高兴，因为我们今年监管制度以后，我认为这个行业会摆脱以前的这种原罪方案、草根方案，会向更加正规的方向前进。作为律师来讲，我精神很分裂，一会儿是平台的老板请我帮他脱罪，如何淘汰追责，上午讲完这个，下午又到投资人那里说怎么到老板那儿把钱追回来，所以我压力非常大，我现在也是。比如说有一个一生财富，大家都认识吧，也是一个老朋友开的，我是他老板的辩护律师，但是我飞到全国各地跟他的投资人做谈判，所以我也是比较分裂的。

监管办法实行以后，在未来的修改之后，我们讲2017年以后，从8月份开始，监管政策，我讲的今世结束以后，会迎来非常非常好的来生，所以我借这个监管政策的出台，一个一个讲一讲，就是说这个中介机构，它的前世今生和来世是怎么回事。

我们从这里开始讲起，8月17号颁布了一个叫暂行办法。各位，这个暂行办法是非常专业的，起草这个办法的团队，我们以前也有接触，当然具体谁做的，我们不清楚，但是这个出来以后说明几个非常重要的观点。第一个，非常了解中国的法律规范，尤其是金融管理体系。第二个，非常了解行业，对行业极为熟悉，它每一招都是针对行业的一些命门。第三个，特别善良。因为它所引导的是将平台的从业者，将他的原罪免除，对于投资者，把他的风险减掉，他们通过合法的，通过智慧赚取收益的办法。

我们讲讲它跟以前有什么不同。第一个大的问题是说它是严格遵守我国现行法律要求的。这个要求是什么呢？我们讲P2P公司本身，按道理它的本位是纯中介服务机构，在此之前，它的前生是什么？它的前身就是一个网络银行，大家去想想看是不是。所有的资金最早的时候，比如说周总的钱怎么进，那个钱直接进来就是进到他老婆上面，所有的钱打到他的账上，钱到了以后再投出去，赚取差价以后，自己赚了钱，投资人拿到比较高额的回报，红岭最高的时候，最早的两分、三分，两分几，加上一些奖励标，那是不得了的高息，那些投资人非常赚钱的，当然他的风险很高。在它的前生是什么呢？P2P公司直到今年的8月份之前，它都是一个网络银行，野蛮生长，从业者几乎没有金融机构的人，而是一个互联网，我们讲学计算机的、网络的，IT行业的从业者更多，他的投资者也比较低端，都是崇尚冒险，有非常强的风险偏好的人，最早的就是前世，当然风险非常高了，遇到骗子，这个方法特别好，开一个平台花几万块钱，别人把标一发，那个钱就来了，过一会儿就跑了，那个钱从来没有那么好来过。

对于企业的理解，对于没有管理经验的人来讲，这个东西也是一个非常大的陷阱，因为这个P2P平台的公司来讲，它既是一个网络银行，它当然是一个企业，运营一个企业的好坏直接决定了这个平台是不是爆雷的问题，当一群没有经验的投资者，没有经验的创业团队进行一些运营的时候，导致它的经营风险发生以后，这个平台没了。各位，钱就没了，这也是一种情况。当然，在此之外比较经营正常的大平台，我们看到的从小到大，一步一步发展起来的，比如说现在的PPmoney、投哪儿、陆金所等等，就是最老的一批平台，他们在经营管理和草根发展阶段抓住了机会，所以在过去这个P2P公司是有原罪的。

为什么我说它回归到纯中介服务的这么一个地位呢？因为之前它涉嫌两个罪行，一个叫非法吸收公众存款，这个大家都很清楚，一个是把钱挥霍掉以后，他变成了集资诈骗，两个不同的罪名。所以以前的投资人，我讲前世是什么呢？我看看老板，最后他看几个观点，现在不知道有没有老投资人，以前看平台的人，说看曹军这个人是不是法人代表人，他的家人是不是法人代表人，是不是股东，是不是关联方，开的户是不是曹律师他们家的人。他说是的，这个平台安全。为什么这么讲呢？因为如果他敢跑路，有原罪，投资人一报案，一报案就被抓了，所以它的前世是非常野蛮的，就是投资人没有办法，他必须要采取这样的方式来保护自己的资金安全，它其实和经营、和金融的交易规则无关，它跟赌博有关，这是前世。

新的暂行办法把它归于纯中介服务，我刚才讲第一个要点，他精通我们国家的法律管制，我们国家从来没有一个金融机构没有金融资质就可以从事金融的，它是一个民间机构、网络银行，现在它回归，这个回归是好的。各位，如果一个P2P公司回归于一个中介服务机构，它就被消除了原罪，于是大家想一想，它的机构从业人员会没有压力。我以前到一些公司培训，他们都说曹律师，能不能教我一招，平台哪天垮了，我怎么能少坐几年牢，就是带罪工作。这个确定以后，他已经不具备原罪的基础了，所以他会更安心，意味着会有更多的优秀人才进入这个行业，也会有更多的机构进入这个行业。比如说红岭创投，以前红岭创投有很多的国有大型机构要投资它，最后一票否决的一条，说它的业务不错，人也不错，业务也够大，但是他涉嫌违法，只要涉嫌违法，国有资产的任何机构，包括大型机构，都不会给他进行投资，他没有前途。一旦在法律定位上没有原罪的话，大型的机构和国有资产会大面积进入。如果人才、资金都向这个行业倾斜，大家看一下它的未来会是如何，肯定是非常好的。

第二个，我刚刚讲了，有的是网络银行，很多老板不高兴，钱到我账上就是我的，我做银行老板不行吗？以后你们的钱，以前你是投到这个宝、那个宝，或者给到第三方支付，那个其实就是给到平台的，大家明白没有？以后这个钱全是在银行实施了存管，存管了之后，这个中介服务平台，它是没有办法直接占有你们资金的，所以在这种情况下，你的资金是绝对安全的，你不安全的是什么，就是你对这个投资。因为投资毕竟是有风险的，你对这个投资的评价和把握能力不够，就像刚才麦田讲的，你把控不住这个平台的时候，你把控不住这笔投资的时候，你的风险存在，但是那个是正常经营的，就像炒股票一样，你炒股票可以发大财，但是绝大部分是亏钱的，那个时候更考验大家的能力和大家选择金融机构的水平，当然利润也会往下降。

这个网络银行以前的收益是非常高的，比如说红岭一样的，它借给客户的钱是2分，给投资人的钱是1分5，它赚0.5的利差，大家想想看，能不能维持一个平台的运转。如果它出现风险的话。

我有一个客户是肇庆的，肇庆叫金叶金融，他们现在给投资人的款项利息，它就只有7%、8%、9%，有的还是6%，各位能不能接受？大家知道一个安全性的考虑，利息低也是一个安全的因素，利息高了肯定不安全，任何时候都没有那么好的事，因为一个企业不可能承受那么高的利润。所以新的规范以后，有些老板说这个网络银行对我来说很重要，我现在没有办法来拿钱了，所以我不感兴趣，我关掉这个平台，但是未来有更多的有识之士会进入这个平台，这是第二个变化。

第三个变化，我刚才其实已经带着讲过了，因为非法吸收公众存款，这是专门保护商业银行利益的。这条罪名完全是为了保护商业银行的独家垄断利益。大家知道商业银行只有一个工作、一个业务，可能有些人还不理解，商业银行只能吸收存款，发放贷款，它的主营业务。

我们再往后看，严格实行了资金隔离管理，原来资金池的原罪会被消除，对于平台来讲，有些老板如果愿意做下去，没有资金池也愿意干下去，这就是一个干净的平台。以后你们评价一个中介服务机构，就是我们讲一个网贷P2P公司，评价它能不能盈利，会不会有风险，最大的一个优点，最大的一个看点，或者你要去搞的，就是所谓的线下平台，非常专业。有一个问题，他总绕不过去，就是我把钱借给你的时候，你必须提供抵押或者提供担保，对于网络投资者来讲，一个在海南岛，一个在新疆，而且是无数的人集合在上面，他是没有办法实行线下的风险管理的，在这种情况下，他把这种职能赋予了中介服务机构，如果你凭借这些中介服务机构对标服务东西的安全性，你重点要看这个平台的风控能力，他是采取哪些交易结构实施风险管理的。

还有一个，借款余额上限，这个讲的就是大单模式的否决，因为P2P一定是普惠金融的，不会是大规模的，像红岭以前一单五六个亿的，没有的，以后没有这种大单了，严格禁止了。还有其他一些小的问题，我不多讲了，太多的话了，就是时间太少了，谢谢大家！